瑞信:维持中国财险(02328)“中性”评级 目标价上调至8.6港元

中国财险(02328)今年首6个月原保险保费收入为2766.71亿元人民币,同比增长9.9%。

智通财经APP获悉,瑞信发布研究报告称,维持中国财险(02328)“中性”评级,上调今明财年每股收益约1%,目标价由8.3港元上调3.6%至8.6港元。

报告中称,公司公布今年首6个月原保险保费收入为2766.71亿元人民币,同比增长9.9%。意味着第二季增长7.1%,其中多个业务减速,放缓主要是由于疫情中断新车销售,第二季汽车保险增长2.8%,第一季增长12%。对于2022财年,估计总保费增长9.5%,意味着下半年增长9%。

该行提到,上半年车险及非车险的综合成本率(CoR)下跌1.4个百分点至95.8%,第二季CoR按季恶化,因汽车险的改善被非汽车险有所抵销。总体而言,财险旨2022年实现更好的CoR,预计在97.9%。上半年除税后纯利(NPAT)增长15%,意味着第二季的反弹超过30%,受惠于承保利润增长和A股回升;预计下半年受低基数效应有所改进。总体而言致力于NPAT增长高于今年的保费增长。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏