研究

中金:维持中海油(00883)“跑赢行业”评级 目标价10.3港元

2021年1月13日 13:43:27

智通财经APP获悉,中金发布研究报告,维持中海油(00883)“跑赢行业”评级,目标价10.3港元,较当前股价存在45%上行空间,对应2021年市净率0.9倍。

报告中称,近两周从港股通的流向来看,资金更多的从中石化(00386)流入中海油(00883),中海油看到明显南下资金的增持。同时,近期来自指数调整等方面的风险虽然并不能完全排除,但是相较一个月之前,风险因素降低了不少。

此外,从最近三个月来看,对比国际同行,中海油股价平均跑输43.3%,在疫苗逐步推广,全球需求复苏的背景下,市场对于今年油价预期较过去一个季度变得更为乐观,该行认为股价被市场低估,是良好的长线基金入场的机会。

该行维持2020年盈利预测不变,考虑到2021年更乐观的油价假设,上调对其2021年每股盈利预测27%至1.01元人民币,并引入2022年每股盈利预测1.12元人民币。

中金预计,中海油2020财年每桶油当量成本可以控制在27美元/桶当量左右,同时,在结构性降本提效和油价回升的带动下,该行预计2021财年完全成本涨幅有限,在成本控制上有望继续超出市场的预期。

相关阅读

取消评论