研究

花旗:手续费收入增长强劲 予农行(01288)“买入”评级 目标价4.59港元

2019年4月29日 16:43:49

智通财经APP获悉,花旗发表报告指出,农行(01288)今年第一季拨备前利润(PPOP)按年增长11.2%,主要是受强劲的手续费收入增长及成本控制所带动。不过,该行净利润只按年升4.3%,预计季绩对该股影响中性。予其“买入”评级,目标价4.59港元。

花旗表示,农行的净利息收益率(NIM)按季下跌9个基点至2.12%,主要由于存款费用增加及银行间利率环境下降所致。虽然花旗看好农行稳定的存款、手续费收入及不良贷款率(NPL)趋势,但因NIM受压,加上政府拨备的窗口指引,预计其利润仍会在2019财年受压。

微信图片_20190429163920.png

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论