中金:降马钢(00323)评级至“持有” 目标价4.1元

作者: 智通财经 文文 2019-04-29 14:44:09
中金发表研究报告指出,马鞍山钢铁股份(00323)首季纯利大降94.1%,低于市场预期,受吨成本涨幅超预期拖累,决定下调其A和H评级至“持有”,H股目标价调低至4.4港元,而A股目标价亦降至4.1元人民币。

智通财经APP获悉,中金发表研究报告指出,马鞍山钢铁股份(00323)首季纯利大降94.1%,低于市场预期,受吨成本涨幅超预期拖累,决定下调其A和H评级至“持有”,H股目标价调低至4.4港元,而A股目标价也降至4.1元人民币。

马钢上周公布,截至今年3月31日止三个月,净利润按年大跌94.1%至8375万元人民币。每股收益亦跌至0.01元人民币,跌幅达94.44%。期内营业收入减少约3.2%至177.2亿元人民币。

中金指出,马钢成本增加,主因是其铁矿石采购价格受巴西Vale溃坝影响显着上涨,以及高炉大修产生成本,今年二季度业绩同比仍受压,因价格端同比仍降且铁矿石成本压力并未缓解。中金预计今年下半年环保的边际宽松和钢价修复,将刺激钢铁供应端的增长,估计钢企难以对下游完全传导成本端压力,下调马钢2019和2020年每股纯利预测分别17%和10%。


智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏