小摩：降中集安瑞科(03899)目标价至11港元 重申“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，中集安瑞科(03899)第三季税后纯利符合预期，该行上调2027及2028年盈利预测6%及9%，重申“增持”评级，目标价由12港元下调至11港元。

中集安瑞科第三季税后纯利3亿元人民币，同比升47%，符合该行及市场预期。该行表示，公司造船业务净利润率达8%，化工业务利润同比升28%;较强的燃气盈利带动该行上调公司2027及2028年盈利预测6%及9%。另外，液体食品在手订单重回复增长，支持管理层对按季改善的预期。

该行认为，中集安瑞科的股价自2月以来累跌48%，跌幅远超恒指，但清洁能源及化工业务表现优于该行预期。