富瑞:调高中芯国际(00981)目标价至10.5元 评级“持有”

富瑞调高中芯国际(00981)目标价,由9.5元升至10.5元,评级仍持“持有”。

智通财经APP获悉,富瑞调高中芯国际(00981)目标价,由9.5元升至10.5元,评级仍持“持有”。

富瑞认为,中芯完成28nm晶圆发展可加强其在晶圆代的地位,管理层仍对28nm晶圆逐步加大订单持审慎,反映由55nm/44nm晶圆转移达到拐点,14nm FinFET制程是一突破,正开启10nm晶圆或更低技术,富瑞正待上述科技转折点。

富瑞基于中芯8吋需求稳定,上调2018及2019年对中芯国际盈利预测0.9%及4.6%,同时将2018及2019年毛利率上调0.2个百分点,主要因利率用见复苏,新目标价是基于2019年预测市账率1.1倍,维持“中性”,主要因为短期折旧带来毛利率压力,该股主要风险包括14nm进度、中美贸易摩擦升级以及28nm晶圆价格竞争。

富瑞将中芯国际2018年纯利预测升至6560万美元,2019年则微降至1.114亿美元。

截至8月13日,中芯国际(00981)跌2.64%,报9.6港元。

blob.png

行情来源:老虎证券


智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏