研究

富瑞: 中移动(00941)半年业绩无惊喜无失望 降目标至64.85元

2018年8月10日 09:34:03

智通财经APP获悉,富瑞调低中移动(00941)目标价,由68.38元降至64.85元,评级“持有”。

富瑞称,中移动上半年度收入及EBITDA增长均微低于其预期,抵销了较低的折旧及有效税率等利好因素,较低税率纯因为个别省份税收减免,每月每户平均收入(ARPU)同比则跌6.6%,受期内与中电信(00728)及联通(00762)两对减价竞争影响。总结中移动业绩无惊喜、也无失望。

不过,富瑞仍上调中移动5-10%,仍低于市场平均约5-10%,新目标价调低5%,主要因为近期人民币兑港元下跌8%,主席昨天仍对市场重组话题作出回应感到敏感。

富瑞预计2018年中移动全年赚1192亿元人民币,2019年则降至1169亿元人民币。

截至8月10日,中移动(00941)涨0.49%,报71.65港元。

blob.png

行情来源:老虎证券

(更多最新最全港股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论