富瑞：腾讯音乐发展前景广阔 予腾讯(00700)目标价515元

智通财经APP获悉，富瑞发表报告称，腾讯(00700)计划分拆旗下腾讯音乐于美国上市，但未有披露详情。虽然腾讯有广泛用户，但音乐仍为全球市场上最少被商业化的网上消费内容，腾讯音乐主宰了用户时间消耗，同时有多元业务模式，反映腾讯音乐有庞大的商业化潜力，有待发展。

富瑞维持腾讯“买入”投资评级，目标价515元。

富瑞称，市传腾讯音乐估值高达300亿美元，腾讯于腾讯音乐持股53.8%，相等于每股价值14元。富瑞表示，去年有研究称中国数码音乐市场总值580亿，同比升10%，而网上音乐收费市场今年达47亿元人民币，同比升47%。

该行称，腾讯及同业如阿里巴巴正达成跨牌照协议，以分享音乐串流的权利，而内地网上内容消费由个人化建议主导，相信腾讯社交平台及跨平台策略（如音乐及视频），会令腾讯音乐有更大竞争力。