高盛：维持江西铜业股份(00358)“买入”评级 目标价下调至18.2港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持江西铜业股份(00358)“买入”评级，将今明两年盈利预测下调2%至7%，预计经常性净利润由去年58亿元增长至今明两年66/89亿元，意味着年均复合增长率为24%，主要受铜价上涨的推动，目标价由19港元下调至18.2港元，认为估值吸引。

报告中称，公司去年纯利同比升4%至60.01亿元，每股盈利1.733元，剔除一次性收益后，经常性净利润同比跌25%至58.2亿元，符合该行预期，并高出市场预期。公司派末期息每股50分，意味着派息率为29%，与2021年的30%水平相若。由于主要资产大部分位于中国，因此该行认为江铜在经营方面受地缘政治风险上升的影响较小。