大和：维持中国财险(02328)“买入”评级 目标价降至9.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中国财险(02328)“买入”评级，11月保费同比增速放缓至接近持平，预计车险保费缓慢增长将持续到今年12月和明年，汽车保费增长或将在明年放缓，因认为中国新车销售可能会在明年放缓，目标价由11.5港元下调至9.5港元。

该行表示，在过去几周留意到汽车保险价格竞争的一些初步迹象，认为公司估值不俗，但由于竞争加剧，导致保费增长放缓，下调2022-24年保费预测2%-6%，主要由于车险业务，基于对保费规模、盈利能力和投资收益预测，将2022-24年净利润预测由-6%上调至+8%。