国泰君安(香港):上调中国移动(00941)评级至“买入” 目标价61.5港元

作者: 陈宇锋 2022-08-15 09:39:23
国泰君安(香港)预测中国移动(00941)2022-24财年每股盈利为5.906/6.472/6.941元。

智通财经APP获悉,国泰君安(香港)发布研究报告称,将中国移动(00941)评级由“收集”上调至“买入”,预测2022-24财年每股盈利为5.906/6.472/6.941元,目标价61.5港元。公司2022财年上半年业绩符合该行的预期,通信服务收入/EBITDA/股东净利同比上升8.4%/7.4%/18.9%,派息率上升为后续股价催化剂。

该行预计,由于带宽升级以及增值应用的渗透,宽带综合ARPU仍将增加,政企客户净增数在2022年下半年或仍较高。另凭借强劲市场需求、公司持续投资和云网融合实力,预测DICT收入在2022年下半年同比上升超40%,而移动服务收入将较为稳定。此外,预计网络、运营和支持费用以及雇员薪酬费用增长将高于服务收入增长,销售产品成本或将与产品销售保持一致,EBITDA利润率则将同比下降,但股东净利将稳上升,公司计划在2023年将派息率提高至70%以上。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏