高盛：重申汇丰控股(00005)“买入”评级 目标价升至70港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，重申汇丰控股(00005)“买入”评级，将2022-25年每股盈利增长提升1%/11%/9%/5%，目标价由65港元升7.7%至70港元。公司将于8月1日公布第二季业绩，该行预计净息差将会按季扩张9个基点，导致第二季净利息收入增长10%。另预计收入将在未来数季加速，在2023年中收入增长达到高位，上升20%。

该行认为，加息效应并未充分体现在公司当前股价，预计2023年股本回报率(RoTE)将达到11.5%，在收入及净利息收入更高预算推动下，对2024年每股盈利及每股鼓励预测比市场共识高出10%/20%。另股价与美国10年期国债收益率高度相关，但目前的收益率并未上升，估值仍低于周期中段，并没有完全考虑到ROTE上升预测，预计2024年每股股利将高于之前0.51美元水平。