大和:重申阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价降6.5%至145港元

大和下调阿里巴巴-SW(09988)2023-24年每股盈利预测5%-9%。

智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,重申阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级,下调2023-24年每股盈利预测5%-9%,以反映弱于预期的核心商务EBITA利润率,目标价由155港元降6.5%至145港元。截至3月底止第四财季公司客户管理收入(CMR)、成本改善胜于预期,核心商务利润则逊于预期,但相信将受惠于刺激消费有利政策推出,一旦市场复苏,股价或将跑赢同业。

报告中称,虽然管理层未给予2023年收入指引,但该行也预计截至今年9月底止第二财季起,淘菜菜及淘宝特价版亏损将进一步收窄,2023财年上半年收入增长趋势将维持疲弱,公司更多关注各板块营运效率及成本改善。此外,直接销售及本地服务属于亮点,但在云业务方面,2023财年上半年收入增长将受拖累。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏