高盛:重申华润啤酒(00291)“买入”评级 目标价上调8.2%至79港元

高盛将华润啤酒(00291)目标价从73港元上调8.2%至79港元,重申“买入”评级。

智通财经APP获悉,高盛发布研究报告称,将华润啤酒(00291)目标价从73港元上调8.2%至79港元,重申“买入”评级。公司昨日发出盈喜,预计半年净利润同比增加逾100%,当中主要由于土地转让的税收补偿收益,以及主营业务毛利率稳健扩张。撇除一次性因素,预计公司上半年税前盈利将同比增40%,稳健产品均价增长和效率提升等,都是利润增长的主要驱动力。

报告中称,上半年高端品牌增长和更好产品组合,带来均价上升是毛利率扩张的主要动力,预计高端产品销售量同比增长超过30%,跑赢大多数国内同业,同时上半年原材料压力未显现,也令毛利率快速扩张。进入下半年,如果成本压力继续上升,该行认为公司有可能直接加价,而高端产品组合鉴于有效推广和渠道扩张,将进一步跑赢同行。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏