瑞银：因比亚迪电子(00285)金属外壳及零部件盈利佳 升目标价至6.5元

瑞银发表研究报告，指比亚迪电子(00285)为三星提供金属外壳，但主要为S系列，而近期停产的Note 7，则因其数量相对较少，故认为影响相对有限，不过仍需进一步观察事件对S系列的影响，因三星或会因此将内部生产线转移至S系列。

该行指，预期公司的金属外壳业务下半年将提升4%至52亿元人民币，虽然三星收入将降低，但内地的品牌代工业务需求仍升，相信利用率将与第二季相当，不过因客户需求转变，令中高端产品的设计也将转变，因此该行认为明年的业务仍旧不够稳定。

该行又预计，公司的零部件业务将占总收入的60%，但毛利则较金属外壳低，因此盈利占比只有约15%，升2016-2018年每股盈利预期至0.51、0.56及0.61元人民币，以反映金属外壳业务盈利表现，及零部件收入业务增加，目标价由6元升至6.5元，评级“中性”。