花旗：维持广汽集团(02238)“中性”评级 下调目标价至8.7港元

智通财经APP获悉，花旗发布报告称，预计广汽集团(02238)与本田合营之新型号“皓影Breeze”在全面推出后每月可录得9000辆销售，预计今年相关分部销售可达78万辆，2020年及2021年则分别出现88.7万辆及94.4万辆，毛利率也可保持稳定。该行认为，本田CR-V之每月销售表现将更强劲。至于与丰田合营车款，则预计今年全年销售68.6万辆，2020年及2021年分别销售80.4万辆及86.3万辆，并预计丰田与广汽将视乎市况，推出新车款。

该行表示，调整广汽盈利预测，上调其与本田及丰田的合营车款盈利表现，自家车款之盈利预测则下调，整体下调2019年至2021年盈测各9.1%、2.1%及0.3%，目标价相应自8.9港元小幅下调至8.7港元，此相当预测2020年市盈率8.5倍，维持“中性”评级。