研究

里昂:降中海外(00688)目标价至31港元 重申“买入”评级

2019年8月23日 11:58:09

智通财经APP获悉,里昂发表报告表示,中国海外发展(00688)未入帐销售高达2860亿港元,毛利率高逾30%,但下调其今年盈测2%,以反映入帐步伐放慢。该行重申中海外“买入”评级,且是内房板块的首选,但目标价由37港元降至31港元。

该行指出,中海外强劲的经营表现及财务数据方面,均较同业华润置地(01109)及万科(02202)为佳。相对而言,中国海外拥有更高盈利能力,包括核心利润、较低负债率及融资成本,以及今年累计合同销售更理想等方面。中海外现价相当于今年上半年市帐率0.92倍,相对于润地及万科分别为1.38倍及1.74倍,且其派息率稳步上升。

image.png

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论