高盛:下调太古(00019)目标价至92港元 重申“中性”评级

作者: 智通财经 孟哲 2019-08-09 16:05:42
高盛下调太古(00019)目标价至92港元,重申“中性”评级。

智通财经APP获悉,高盛发表研究报告称,对太古(00019)下半年前景持审慎态度,但派息比率正常化至约50%。该行调低太古2019至2021年度每股盈测10-16%,并下调目标价6.12%,由98港元降至92港元,现价估值似合理,重申“中性”投资评级。

该行指出,太古上半年业绩表示,公司离岸业务看似复苏,如国泰(00293)及太古地产(01972)的亮眼的中期业绩,但实际上,公司租船业务方面仍然供过于求,中期录6亿港元净亏损,租赁率年同比下降16%。公司派息年同比增长13%至每股1.35港元,但期内每股盈利增长40%,变相派息比率下降至46%,去年同期为58%。但管理层解释,下半年前景虽更具挑战,派息比率将恢复至约50%。

image.png

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏