大摩：下调北汽(01958)目标价至6.5港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告称，预期北京汽车（01958）今年上半年净利润年下跌30％至20亿元人民币，主要受累其品牌“北京现代”上半年销售下跌影响。考虑到“北京现代”或录亏损，以及“北京奔驰”毛利率较保守等因素，该行将北汽目标价由8港元下调18.75％至6.5港元，但维持“增持”评级。

该行指出，在艰巨的市场环境下，北京现代上半年销售下跌约27％，预计亏损约10亿元人民币，以及产品价格及销售继续受压。虽然北汽本地品牌销售年下跌57.2％，但相信公司出售北京顺义的厂房给北京奔驰有助缓解成本压力，预计来自北京汽车的亏损将持平在30亿元人民币左右的水平。