小摩：维持中石化(00386)“增持”评级 目标价7.66元

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告称，中石化(00386)早前已公布去年第四季盈利预测，并指今次业绩关注点在于公司派息每股0.42元人民币，低过市场预期的0.45元人民币及该行预期的0.52元人民币，全年派息比率83%。该行料投资者关注其如何分配现金，上游成本进一步控制，零售业务IPO筹划进展及本地炼油、化学品市场展望。

该行称，中石化现价相当于2019年预测企业价值对EBITDA比率约4倍，较地区同业折让约30%，股息回报率约9%，维持“增持”评级，目标价7.66元。