里昂：升旭辉(00884)目标价至7.7元 评级“买入”

智通财经APP获悉，里昂发表报告称，旭辉(00884)2018年度业绩稳健，核心盈利增长36%，每股派息同比上升30%，毛利率由29.7%明显改善至34.7%胜预期。另外，随着旭辉可销售资源增加50%至3,500亿人民币，及中国房地产市场復甦，相信其可实现2019年物业合同销售目标1,900亿元人民币。

该行认为，旭辉利润率增加，故将2019/20年盈利预测分别调高5%及8%。同时，基于2019年预测市盈率，由此前的6.5倍轻微调升至7倍，目标价相应由6.7港元升至7.7港元，维持评级“买入”。