德银:降财险(02328)目标价至9港元 维持“持有”评级

德银下调中国财险(02328)目标价自9.3港元下调至9港元,维持对财险“持有”评级。

智通财经APP获悉,德银发表报告称,下调中国财险(02328)对2018至2020年盈利预测测分别12.2%、8%及8.8%,基于去年承保减少及今明两年的较高税率预测。

该行预计中国财险去年盈利倒退19.6%,主要由于承保业务减少36.1%、及税率高达43%(对比2017年为32.6%)。该行称,下调中国财险目标价自9.3港元下调至9港元,此按综合方式作估值,相信在低基数的效应下,今年业务展望将好转,但盈利改善须待至下半年显现,预计短期催化剂有限,维持对财险“持有”评级。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏