研究

大和:予友邦(01299)目标价92港元 维持“买入”评级

2018年12月12日 13:39:06

智通财经APP获悉,大和资本发表报告称,友邦(01299)于香港及泰国的自然业务增长有抗跌力,澳洲、泰国及内地均有非自然业务因素推动,维持友邦“买入”评级,为行内首选,看好友邦多于内险,目标价为92港元。

大和表示,友邦内地客户业务不论于年保费及新业务毛利均有复苏,较少受汇率波动影响,主要因加强保险保障,预计香港本土业务今年至今新业务价值有双位数增长,不过,如果港楼价下跌,会影响有关业务气氛。至于澳洲业务并购,正等待当地批准,预计增加友邦新业务价值1%。

另外,大和称,中国开放金融机构予外资持股对友邦影响正面,令友邦最能受惠,因友邦中国于中国有长期业务模式,可复制有关模式于其他省市,友邦优秀的业务模式,相对同业有竞争优势。

大和予友邦目标价92港元,但调低2018至2020年保费预测0.4%至2%,预计集团新业务价值增长于首九个月升17%,预计第四季升30%,今年全年预计升20%,明年预计升22%。

(更多最新最全港股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论