研究

大摩:升中国中铁(00390)目标价至8.5港元 维持“增持”评级

2018年11月1日 14:35:49

智通财经APP获悉,摩根士丹利发表报告表示,中国中铁(00390)第三季纯利为35亿人民币(同比上升4.9%),略低于市场原预期5%,毛利扩张,但被行政和推广开支、融资成本增加和拨备所抵销。

大摩认为,虽然公司收入在第三季呆滞,但估计第四季将有改善,目标价由7.7港元升至8.5港元,此按现金流折现率作估值,相当于预测今年市盈率8倍,维持“增持”评级。

该行称,中国中铁可在内地政府增加基建开支的政策中得益,收入可在第四季度提升,现金流也有望改善,同时毛利续有扩张的动力,加上去年盈利基数低,所以认为其前景乐观。

(更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App

香港交易所资讯服务有限公司、其控股公司及/或该等控股公司的任何附属公司均竭力确保所提供信息的准确和可靠度,但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任(不管是否侵权法下的责任或合约责任又或其它责任)

相关阅读

取消评论