银行那些事——各银行历年贷款迁徙率比较

作者: 云蒙 2018-09-17 08:43:29
迁徙率的变化和我们理解的企业评级的变化一样。对迁徙率的比较不仅可以大致看到某一类贷款的损失率,也可以大致看到这类贷款质量的走势情况。

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反应银行资产质量变化还有一个比较重要的指标:迁徙率。迁徙率的变化和我们理解的企业评级的变化一样。对迁徙率的比较不仅可以大致看到某一类贷款的损失率,也可以大致看到这类贷款质量的走势情况。我们对比了12家银行的数据,经常一起比较的重庆农村商业银行没有相关数据,故未纳入。应很多朋友反映,三季度开始我们会加上南京银行、北京银行、宁波银行和华夏银行。

总体评价:从迁徙率角度看,银行贷款质量整体趋势是前几年暴露大幅上升,2017年有所回落,2018年保持稳定并略有上升,2018年数据和监管对不良口径的趋严有很大关系,目前看这两年的数据比前两年要好,但是否会稳住或持续走好还需要继续观察。

一、2018年上半年正常类贷款迁徙率情况。正常类贷款迁徙率这个指标是迁徙率中占到最重要的指标,如果把迁徙率这个指标看做一个整体,那么正常类贷款迁徙率重要性要占到60%,关注类贷款迁徙要占到30%,因为后面的迁徙会受到很多因素影响而价值不高。2018年上半年正常类贷款迁徙率最低的三家是工商银行、招商银行和光大银行,分别为0.9%、0.91%和0.94%。迁徙率最高的三家是平安银行、中信银行和浦发银行,分别为2.39%、1.89%和1.71%。

二、2018年上半年关注类贷款迁徙率情况。2018年上半年关注类贷款迁徙率最低的三家是农业银行、建设银行和民生银行,分别为11.68%、11.96%和12.02%。迁徙率最高的三家是中信银行、浦发银行和平安银行,分别为40.45%、27.81%和26.78%。

三、银行业整体历年迁徙率情况。两个迁徙率大致呈现山峰形状,2015、2016年基本为最高,说明这两年的资产质量恶化的比较快,核销量也比较大,整体看银行不良系列恶化情况从大周期看是在触底反转,只不过有些银行还有反复。2018年也有3家银行正常类贷款迁徙率同比上升,有8家银行关注类贷款迁徙率同比上升,说明仍有不少贷款下滑至不良,当然也有去年同比数据相对较好有关。

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