星展：上调中远海控(01919)目标价至19.3港元 第三季业绩胜预期

智通财经APP获悉，星展发布研报称，中远海控(01919)第三季纯利达172亿元人民币，胜过市场及该行预期，惟预计盈利将于2027年显著正常化，维持“持有”评级，目标价由18.4港元上调至19.3港元。

该行指，第四季运费料保持韧性，但预期明年船队交付加速，将导致运费急剧调整。基于第三季表现胜于预期及近期运费较具韧性，该行将中远海控2026年及2027年收入预测分别调高7%及9%，并将2026年纯利预测上调45%至370亿元人民币，惟预期2027年纯利同比下跌43%至213亿元人民币。

该行认为，虽然公司近期的业绩及运费前景向好，但预计盈利将于2027年显著正常化，因此进一步重估的空间有限，并预期集团2026年及2027年每股派息为1.21及0.69元人民币，股息收益率分别约7.4%及4.2%。