中金：上调康方生物(09926)目标价8.3%至130港元 维持“跑赢行业“评级

智通财经APP获悉，中金发布研报称，康方生物(09926)公告AK112，商品名为依达方，对比帕博利珠单抗用于一线治疗PD-L1阳性NSCLC的注册性III期临床(HARMONI-2)于WCLC公布OS显著阳性结果。考虑到H2数据亮眼，该行上调海外H7临床成功概率，维持2026年和2027年盈利预测不变，维持"跑赢行业"评级，上调目标价8.3%至130港元。

该行指出，这是PD-1/VEGF双抗单药疗法首次在1L NSCLC读出完整OS数据，AK112有望重新定义该领域治疗范式。目前，AK112对比帕博利珠单抗一线治疗PD-L1阳性NSCLC的国际多中心III期临床研究(HARMONi-7)正在持续入组中，该行认为该临床未来胜出概率较大。