研究

花旗看好友邦(1299)执行力 小摩维持“增持”

2018年8月24日 17:22:48

智通财经APP获悉,花旗发表报告称,友邦(01299)第二季业绩转弱,新业务价值同比上升18%,于第二季新业务毛利率向下,税后经营盈利同比上升19%,因投资按市值计价取得亏损,令上半年盈利跌49%。花旗表示,继续看好友邦的执行能力,以及集中经纪销售渠道及保障性产品。花旗认为,友邦目前价值合理,但内险有更多价值。另外,花旗予友邦“中性”投资评级,目标价为78元。

小摩表示,对友邦股价有正面看法,预计短期股价可望优于大市,包括集团可于不同周期提升增长动力及升级,如增加新增长动力因素,内地可望扩展五个省市以外,对资本管理有优化趋势,以及派息有望增加。小摩建议可趁公司股价低时加仓。该行予其“增持”投资评级,目标价为96元。

此外,德银表示,友邦撇除香港业务去年同期高基数效应,新业务价值以固定汇率计上半年升24%,以实际汇率计升28%,内地业务仍为增长亮点,内地新业务价值升47%,整体而言,德银认为友邦中期业绩向好,只有小部分逊于预期,德银维持友邦“买入”投资评级,目标价77元。

(更多最新最全港股资讯,请点击下载智通财经App

相关阅读

取消评论