大摩：予友邦保险(01299)“增持”评级 目标价75元

智通财经APP获悉，大摩研究报告中称，友邦保险(01299)将于本周五(5月4日)公布首季业绩，预期首季按固定汇率(CER)计，新业务价值(NVB)同比升18%，主因香港产品组合正常化，加上市场组合持续变化，转移至较高利润市场，例如中国内地，因此利润有所扩张。友邦主要市场中，大部分亚洲货币兑美元升值，随着汇率走势正面，相信实质汇率(AER)新业务价值增长有望高达23%。该行给予集团评级“增持”，目标价看75元。

该行估计，友邦首季大部分市场新业务价值正面，相信内地再次领先其他地区，其NVB超过50%水平。此外，集团香港业务仍需面对挑战，因去年基数高，预期增长大致持平。