大和：维持友邦(01299)“买入”评级 目标价88元

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告称，预计首季友邦(01299)新业务价值升24%，固定汇率预计升20%，有关预测好过市场预期7%，增长主要由中国市场带动，香港市场面对高基数效应，内地放宽外资入股金融机构成为友邦股价催化剂，大和维持友邦“买入”评级，属行内金融股首选，目标价88元不变。

大和称，友邦中国第二季毛保费收入升43%，受惠市场竞争环境，因部分中资保险商停止短期存款产品，大和预计首季友邦中国新业务价值升70%。

另外，大和表示，友邦于香港年度化保费增长转弱，受高基数效应影响，不过新业务价值毛利更高，可抵销部分负面影响，预计首季友邦香港新业务价值温和下跌。