花旗：升海通国际(00665)目标价至6.1元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表报告称，海通国际(00665)去年纯利同比上升80%至30.28亿元，与此前盈喜相符。其中，去年下半年盈利同比跃升129%，主因投资收益同比增逾倍，股本回报率也取得16.4%显着升幅。全年派息比率约50%属稳定。该行喜爱其身处牛市的表现，认为IFRS9(国际财务报告准则第九号金融工具)对其影响有限，公司自身业务质素也见提升。

该行称，海通国际去年下半年经纪相关收入同比上升20%，低于港交所(00388)同期日均交易额101%的增速。管理层相信，因竞争加剧本地佣金比率将持续走低，公司拟将传统经纪业务转型，除服务线下客户外，未来将推出更广泛与中国内地相关的OTC产品。花旗上调公司今明两年盈利预测28%至29%，上调目标价由5.7元至6.1元，评级“买入”。