花旗:维持中国铝业(02600)“买入”评级 目标价升至7.88港元

花旗调整中国铝业(02600)2024/25年盈测+53%及-5%至90亿及113亿元人民币。

智通财经APP获悉,花旗发布研究报告称,维持中国铝业(02600)“买入”评级,调整2024/25年盈测+53%及-5%至90亿及113亿元人民币,反映铝产量上升和氧化铝价格预测上调,同时下调2025年铝价预测。预期2026年盈利为138亿元人民币,目标价调高至7.88港元。该行认为,由于太阳能装置及新能源汽车对铝的需求高企,而需求持续紧张,故铝的价格在内地会维持一段时间的高位,带动铝业利润率。

报告指出,公司考虑到市场可以更低成本使用再生能源,预期对能源的关税有望在2024年同比回稳或微降。策略性迁移、成功投资案例、新技术及设备的开发、国企重组及关闭某些老旧的氧化铝产能皆为公司的优势。该行认为,内地对铝的需求将比预期强劲,再生能源业在2024年对铝的需求将会是要点。今年首两个月,内地太阳能装置发电36.7瓦特,同比升80%,高过市场预期。而内地新能源汽车今年首季的零售销售达176.5万架,同比升34%,均反映市场对铭的需求有所提升。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏