大摩：予蒙牛乳业(02319)“跑赢大市”评级 目标价下调至26港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，予蒙牛乳业(02319)“跑赢大市”评级，目标价由30港元下调13.3%至26港元，认为以增长前景和主要原料同业相比，该股的估值仍具有吸引力。

该行表示，将蒙牛乳业今明两年的每股盈利预测下调8%-9%，因为2024年需求不温不火的情况可能仍将持续，新产品拉动增长需要时间，所以2024年和2025年的销售预测分别下调2%和3%。大摩目前预计公司2024年和2025年的总销售额将各升4%及5%。由于为预扣税拨备，将令蒙牛的有效税率较高，大摩又预计2026年每股盈利1.74元人民币。