花旗：予腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价上调至459港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，予腾讯控股(00700)“买入”评级，对2024和2025年收入预测下调0.2%和0.6%，盈利预测上调2.9%和4.3%，目标价从455港元上调1%至459港元。

报告中称，2023年第四季度腾讯总收入同比增7%，毛利率和经调整后净利率分别同比增25.5%和43.7%，得益于三个领域持续努力增长的高利润收入流：小游戏、视频号广告、直播电商。管理层对内地游戏将在2024年第二季度增长很有信心，受益新游戏发布等因素。

该行表示，相对较低的广告负载、人工智能和电子商务直播早期阶段的变现，带动广告需求，管理层对2024年公司高利润、高品质利润增长持续充满信心。再加上股东回报承诺和良好的执行记录，该行相信腾讯仍保留其“高品质”的投资理念。