大摩：予中远海控(01919)“减持”评级 目标价升至6.5港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，予中远海控(01919)“减持”评级，鉴于其2023年初步业绩，及红海危机期间现货运费强势的因素，决定将2023年至2025年各年利润预测分别降14%、升5%和升7%，目标价由6港元升至6.5港元。

报告中称，由于内地监管机构强调国营企业的市值管理，该行将公司2023至2025年的派息比率预测上调至50%。不过若管理层看淡前景及将派息比率降至30%，该行的预测亦可能会面临下行风险。另预计公司2024年至2025年的需求将持续疲弱，同期的新船交付或会增加供应压力。该行还称现金分配和潜在价值摊薄投资存在不确定性，可能令净现金无法支持中远海控的估值。