中银国际：重申中国海外发展(00688)“买入”评级 目标价降至21.74港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研究报告称，重申中国海外发展(00688)“买入”评级，目标价由23.29港元下调6.7%至21.74港元。公司去年的土地支出在所有同行中排名第一，有望继续超越大多数同行。

该行表示，将公司去年收入预测下调2.5%，至1,940亿元人民币，意味同比增长7.8%。由于楼价下跌，同时将去年毛利率预测下调1.2个百分点至20.1%，但由于中国海外在土地储备方面具时机优势，毛利率仍比同行稳定。因此，对其去年核心净利润预测下调9.9%至230亿元人民币，意味同比下降5.6%。