第一上海：予中国海洋石油(00883)“买入”评级 目标价17.46港元

智通财经APP获悉，第一上海发布研究报告称，予中国海洋石油(00883)“买入”评级，预测2023-25年收入为3964.94/4264.12/4368.71亿元人民币;归母净利润分别为1311.01/1392.93/1432.38亿元，目标价17.46港元。

报告中称，公司2023年前三季度净产量为499.7百万桶油当量，同比上升8.3%，获得8个新发现，成功评价21个含油气构造3个新项目投产，其他新项目建设有序推进。中国净产量达345.5百万桶油当量，同比上升6.7%，主要得益于垦利6-1和陆丰15-1等油气田产量增加;海外净产量154.1百万桶油当量，同比上升11.8%，主要得益于圭亚那Liza二期和巴西Buzios油田等产量增加。

该行提到，前三季度中海油的平均实现油价为76.84美元/桶，同比下降24.2%，与国际油价走势基本一致;平均实现气价为7.92美元/千立方英尺，同比下降2.7%，主要原因是海外天然气实现价格随市场价格下降。桶油主要成本管控良好，前三季度桶油主要成本为28.37美元，同比下降6.3%。由于油价下降，除所得税以外的其他税金同比下降15.1%;受产量增长和汇率变动的综合影响，作业费同比下降7%。