瑞银：升金风科技(02208)目标价至16.39元 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银发表研究报告称，看好金风科技(02208)中至长期装机容量，主因目前部分省份已从红旗名单中剔除、分销风电项目的装机数目、电费改革趋明朗化等，虽然去年12月股价升幅约三成，及部分投资者仍担心风电的装机量，但相信市场并未算过分乐观，维持公司“买入”投资评级，目标价由11.75升至16.39元。

该行称，在更多南下资金购买公司H股后，相信未来其预测市盈率可有上升空间，这在于公司风电业务估值较A股及国际同业低出30%及5%，假设风电场的EV/kW为7500元人民币，维修成本处于每kW约7500至8000元人民币的下端。

瑞银又预期内蒙及宁夏将在红旗名单中剔除，因削减比率已改善，目前两省项目有分别5GW及1.6GW的电量，已获批但仍未上网，有关项目会于未来两年开展，否则费用将下跌。

该行相估，今年会有更多省份在红旗名单中剔除、国家推广绿色认证的政策、更多风电装机的详情将推出，都会是利好行业的因素。