美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 市场迎来重磅一周

盘前市场动向

1.5月1日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.03%，标普500指数期货跌0.10%，纳指期货跌0.25%。

2.截至发稿，德国DAX指数涨0.77%，英国富时100指数涨0.50%，法国CAC40指数涨0.10%，欧洲斯托克50指数涨0.03%。

3.截至发稿，WTI原油跌1.94%，报75.29美元/桶。布伦特原油跌1.73%，报78.94美元/桶。

市场消息

市场迎来重磅一周。本周，市场将迎来美联储和欧央行利率决议。其中，美联储将于5月4日凌晨2点公布利率决议，市场目前预计美联储将加息25个基点。欧洲央行同样将于5月4日公布利率决议，市场目前预计欧洲央行届时将加息50个基点。数据方面，美国4月ADP就业人数、4月非农就业数据、4月Markit服务业PMI终值等重要经济数据将于本周公布。财报方面，苹果、AMD、高通等重要科技公司发布财报。此外，伯克希尔哈撒韦公司将召开为期两天的股东大会。

大摩知名空头：鹰派美联储将抑制美股涨势。华尔街知名空头、摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，那些抱着美联储将在今年下半年降息的希望的投资者本周晚些时候可能会失望。Michael Wilson表示：“如果本周的政策会议传达的信息更为鹰派，可能会给股市带来短期的负面影响。”他表示，如果美联储主席鲍威尔的言论属实，债市对美联储降息的预期可能会被重新定价，使其更符合摩根士丹利经济学家的观点。他表示：“这最终可能对股市构成负面意外，特别是考虑到我们在政策会议前看到的价格压力上涨、以及这次会议是近年来被谈论最少的会议之一。”

以史为鉴，美联储结束加息后美股年涨幅将达13%?根据Strategas Securities的数据，在之前的8个货币紧缩周期中，标普500指数在最后一次加息后平均每年上涨13%。与此同时，美国消费者目前基本保持活力和健康，第一季度企业盈利正在重振大型科技公司，供应瓶颈正在缓解。所有这些似乎都增加了新一轮牛市周期的可能性，类似于1990年代中期。然而，基金经理们并没有踊跃入市。根据EPFR Global的数据，截至4月26日的一周内，又有27亿美元资金从美国股票基金撤出。令人担忧的是，借贷成本上升可能会加剧银行业的持续动荡，同时削减美国经济关键领域的信贷。

美股财报季“开门红”，但投资者并不“热情”。CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall表示:“尽管第一季业绩好于预期，但股价并未反弹，因投资者越来越担心经济衰退即将来临，导致基本面延迟下滑。”摩根大通策略师也警告称，鉴于前几周的“强劲上涨”，一个更好的财报季可能不会带来持续的反弹。富国银行证券团队的一项分析显示，利润超过预期的标普500指数公司的表现仅比该指数高出10个基点，而2022年的平均水平为73个基点。他们的数据显示，业绩超预期的标普500指数成分股与该指数的股价表现也在缩小，本季有53%的成分股跑赢该指数，而去年这一比例平均为58%。富国银行策略师Christopher Harvey表示:“市场正在变得无情。我们怀疑，这可能表明投资者已经精疲力竭。”

美国信贷危机酝酿中!银行“勒紧腰带”，企业与家庭艰难还贷。贝莱德金融管理宏观信贷研究主管Amanda Lynam上周警告称:“未来几个季度，美国银行的贷款将收缩。存款成本上升等对盈利能力的不利影响，导致银行债券利差表现逊于非金融机构。”信贷供应受到打击的同时，货币供应也在萎缩，这表明美联储加息导致资金退出银行体系，减少了贷款供应。此外，在宏观经济状况不断恶化的情况下，银行正在冲销坏账，并拨备额外准备金。

99岁芒格警告：美国银行业堆满了“地产坏账”。巴菲特的老搭档、伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格在最近的一次采访中，对美国目前的银行业危机发表了令人吃惊的评论。芒格警告称，美国商业地产市场正在酝酿一场风暴，随着地产价格下跌，美国银行业“充斥着不良贷款”。芒格说：“很多房地产的情况已经不太妙了。我们有很多陷入困境的办公楼，很多陷入困境的购物中心，还有很多陷入困境的其他房地产。外面哀鸿遍野。”他补充说：“与六个月前相比，目前美国每家银行对房地产贷款的收紧程度都要高得多。”

个股消息

尘埃落定!第一共和银行(FRC.US)遭FDIC接管并将被小摩(JPM.US)收购。据悉，美国加州金融保护和创新部门指定美国联邦存款保险公司(FDIC)作为第一共和银行的接管人，联邦存款保险公司接受摩根大通对第一共和银行的收购要约。摩根大通将收购第一共和银行的绝大部分资产，包括约1730亿美元的贷款和约300亿美元的证券;该行还将承担约920亿美元的存款，其中包括3月多家美国大型银行存入的300亿美元，这些存款将在交易完成后偿还或在合并中消除。此外，FDIC与摩根大通签订了一项收购和承担协议，估计存款保险基金支付的成本约为130亿元美元。截至发稿，，第一共和银行跌近46%，摩根大通涨近4%。

瑞幸咖啡(LKNCY.US)：第一季度净营收同比增长84.5%。数据显示，瑞幸咖啡2023年第一季度净营收44.37亿元，同比增长84.5%;第一季度净利润5.648亿元人民币，上年同期1,980万元人民币;经调整每股ADS净收益1.92元人民币。

蔚小理公布4月交付数据。蔚来4月交付新车6658辆，环比下降36%，同比增长31.2%;1-4月，蔚来(NIO.US)4月共交付新车37,699台，同比增长22.2%。小鹏汽车(XPEV.US)4月交付量录得7079台，环比增加1%、同比减少27%。理想汽车(LI.US)4月交付25681台新车，同比、环比分别增加516.3%、23.3%。

重要经济数据和事件预告

北京时间21：45 美国4月Markit制造业PMI终值

北京时间22:00 美国4月ISM制造业PMI