A股机构动向参考 | 风光储景气持续攀升 钠电池行业标准将出炉

【今日复盘】

昨晚出了两条利好，总体对市场的刺激有限，如果不是央企个股稳住了指数，大盘其实比较难看。北向资金今天流出89亿元，主要买入中天科技（600522.SH）、顺丰控股（002352.SZ）等。

先看利好，中证金融决定整体下调转融资费率40BP，同时启动市场化转融资业务试点，服务于券商多样化融资需求。从历次下调转融资费率来看，皆对市场存在较大的正面刺激作用。但这次明显失灵了。问题出在现在的市场本身太弱，券商这种基本上靠天吃饭的能有多大的预期。涨幅最好的红塔证券（601236.SH）一度涨停，但没有跟风的，最终独木难支被砸开，导致券商股冲高回落进一步拖累指数。

另外一个是针对地产的，证监会对于涉房地产企业，证监会允许部分存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资。预计这个题材很难走远，其中叠加风电的顺发恒业（000631.SZ）、5G的数源科技（000909.SZ）可看看。

主线依旧强劲，信创龙头争霸竞业达（003005.SZ）胜出，英飞拓（002528.SZ）这种靠反包卡位上来的终究难堪大任。考虑到其属性更多是教育，因此教育类如高乐股份（002348.SZ）也跟随涨停。昨日走强的半导体虽然有澄清传闻，但其本身自主可控属性依旧很强，提到的实益达（002137.SZ）、大港股份（002077.SZ）均再度涨停。

医药类龙头双成药业（002693.SZ）、万方发展（000638.SZ）继续带队，华森制药（002907.SZ）也强悍上板，预计接下来会有激烈分化。

风光储方向只要有消息刺激就会卷土重来，这个达板块比汽车的赛道药好很多，因为欧洲能源危机起码要到明年3月，因此对新能源的需求一直都在，而且国内政策也在不断往这个方向倾斜。几次提到的世嘉科技（002796.SZ）已成分支龙头，风电类有振江股份（603507.SH）等。

储能的快速发展引发电池的紧缺，钠离子电池行业标准将出炉，对该线路将带来新的刺激，主要品种有传艺科技（002866.SZ）及山东章鼓（002598.SZ）。

风光储

10月20日，广东省潮州市发布《潮州市能源发展”十四五”规划》，拟规划建设2个海上风电场址，总容量达43.3GW。全国风电招标维持高景气，截至目前陆风累计招标容量61.48GW，海风招标容量13.47GW，合计招标容量74.95GW。储能行业四季度开工预期高，美国大储能市场有望持续突破装机记录。

辉煌科技（002296.SZ）：拟以自有和自筹资金不超过1.5亿元投资建设智能微电网及储能项目，建成后，具备年提供200MW风光储一体化微电网的技术，参股公司是大飞机C919机载娱乐系统的供应商。

钠电池

钠离子电池行业标准将出炉。日前，中国电子技术标准化研究院官网发布《关于钠离子电池行业标准（征求意见1稿）征求意见的通知》指出，钠离子电池标准起草组完成了征求意见1稿的编制工作。据悉，工作组秘书处将在11月份组织召开标准征求意见1稿讨论会。锂资源供给紧缺使得锂电池供给偏紧及原材料价格大幅上涨，致使锂电池成本上升，双重作用下致使钠电池产业化加速。目前国内相关企业积极推动钠电池产业化落地。

传艺科技（002866.SZ）：首批钠电池预计22年10月完成中试，量产时间23年初，首批产能2GW，规划产能10GW(二期8GW)，一期储能专线(能量密度90-120，可循环次数达1万次，低于0.3元/wh。

山东章鼓（002598.SZ）：增资公司拥有PPS体系的锂离子，钠离子固态功能膜片的材料合成技术，主要应用在储能系统，锂/钠离子电池生产线已经可以进行电池量产。

【掘金龙虎榜】

中船防务（600685.SH）：受到众多机构青睐，今日共3个机构席位出现在龙虎榜单上，合计净买入9704万元，买三是量化基金的席位买入2180万元，当日净买入9160万元，该股今日突破前期高点，预计走趋势为主。

基本面分析：订单爆发式增长。21年全球新船订单量从20年的1058艘7500万载重吨急剧增加到1765艘1.32亿载重吨，创下过去10年来的次高纪录，22年以来旺盛需求势头不减。

高价合同已锁定收入，毛利率有望大幅提升。21年公司累计承接合同325.24亿元，同比增长248.3%。造船合同通常在订单签订后船舶价格不再变动。从明年开始，公司将开始高价合同船舶的制造交付，此外产能利用率提升带来规模效应。若钢价在建造期无大幅上涨的情况，公司迎来高毛利率的确定性就比较强。

当前造船行业新船订单暴涨，船位紧缺，全球造船厂订单普遍已经排到了2025-26年，供不应求的局势下船价上涨至少30%，行业景气周期明显已至。公司21年交付的订单只是以前年份的低价船，并且21年钢价大幅上涨，在这样的背景下公司集装箱船和散货船毛利率均提高20个百分点左右。收入端，当前订单饱满产能利用率大幅提升，带动收入和规模效应的提升。利润端，近两年签订的高价船将在2023年开始集中交付，毛利率将进一步大幅提升。

【机构调研】

康弘药业（002773.SZ）：近期获银河基金、中银基金、太平基金、景顺长城基金等机构密集调研。

基本面分析：公司2022年上半年营业收入约17.63亿元，同比减少7.18%；归属于上市公司股东的净利润约5.37亿元，同比增加27.73%。

公司在研发和新药上市动作不断；1）公司主力产品康柏西普眼用注射液是我国首个获得WHO国际通用名(INN)的原创I类生物新药，也是我国首个直接进入美国三期临床的创新药；2）22年9月13日公告，国家药监局网站发布《中药保护品种公告(第9号)(2022年第73号)》，公司舒肝解郁胶囊获批国家中药二级保护品种；3）针对治疗阿尔茨海默症的新药KH110(五加益智颗粒)的进展情况，公司透露，新药KH110是具有处方专利的中成药，正在进行Ⅱ期临床试验；4）公司被纳入集采的产品有:右佐匹克隆片、枸橼酸莫沙必利片、盐酸文拉法辛缓释片、阿立哌唑口崩片。在国家联采办举办的第四批集采中，旗下枸橼酸莫沙必利片以第一顺位中标，该产品预计将获得40%的市场份额。

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