里昂：降联通(00762)评级至“跑输大市” 目标价12.8元

智通财经APP获悉，里昂发表研究报告称，由于联通A股混改未带来惊喜，将中国联通(00762)的投资评级由原来的“跑赢大市”下调至“跑输大市”，目标价维持在12.8元。

该行提到，联通第二季表现良好，由于基数低，季度盈利同比增长64%至15.5亿元人民币(下同)，高于市场预期21%，主要是由于铁塔公司收入有所提升。另手机业务受到4G用户加速增长而表现强劲，收入同比升7.5%至396亿元，抵销宽频业务收入同比减少2.4%的疲弱表现。

另外，里昂还称，公司有良好的成本控制，而市场期待已久的混改也作出宣布，不过该行认为缺乏惊喜，战略投资者参与及员工持股计划规模均未及预期，但股价已在本年至今累升33%。