野村：升中银香港(02388)目标价至44.02元 维持“买入”

智通财经APP获悉，野村发表研究报告，上调中银香港(02388)今年的贷款增长预测，预计同比上升14%(原先预计同比升8%)，明年升幅预测放慢至7%的可持续水平。香港贷款增长由去年3月至今年5月期间复苏，而中银香港今年首五个月贷款增长为10%，跑赢同业。目前香港的企业贷款、房地产按揭等都取得增长，加上公司正扩张东南亚市场，符合该行升今年的贷款增长预期。该行上调集团今年盈利预测3%，将中银香港目标价由37.83元升至44.02元，评级维持“买入”。

该行称，由于港元及美元的资金成本降低及人民币资产回报改善，预期集团今年的净息差(NIM)同比扩阔9点子至1.41%，上半年NIM为1.39%，按半年升4点子。

该行又称，公司首季的核心一级资本比率为18.5%，但因派息的关系，预计上半年资本比率跌至17.5%，而年底则为16.4%，预期今年上半年派息为0.76元，包括出售集友银行而派特别息0.24元，全年派息比率为45%。