富瑞：维持中海物业(02669)“持有”评级 目标价升至9.97港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持中海物业(02669)“持有”评级，上调2022-23财年盈利预测10%，目标价由8.64港元升至9.97港元。

报告中称，公司去年业绩超预期，盈利同比升41%至9.84亿元，较该行及市场预期分别高7%至9%。毛利率胜于预期，由上半年的16.1%增长至下半年的18.5%。中海物业第三方扩展稳健，进一步提高销售及行政开支效率令人鼓舞，但由发展商相关收入所贡献的收益扩大，或拖累其现金周转期及导致贸易应收款潜在注销更高。

富瑞认为，中海物业所有业务分部的毛利触底反弹，随着管理层转向对并购和增值服务更为积极，该行预期公司盈利复合年均增长率目标可达30%。