大和：维持中国飞机租赁(01848)“持有”评级 目标价降至5.4港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中国飞机租赁(01848)“持有”评级，基于去年收入及盈利逊于预期，下调2022-23年每股盈利预测11%至25%，目标价由5.7港元下调5.3%至5.4港元。

报告中称，公司去年收入同比跌6%;由于2020年基数较低，盈利增57%至5.26亿元。该行推算撇除汇兑收益及减值拨备，其经调整盈利为6.56亿元，低于该行之前的预期。

该行提到，虽然去年收入增长缓慢，但公司管理层对今年的收入增长持乐观态度，因去年交付的飞机今年将有全年收入贡献。该行又认为，最近对俄罗斯的制裁不会对中飞租赁产生重大影响，因为公司只有2架自有飞机租予俄罗斯的航空公司，占其去年总收入及机队的比例不足2%。