大和：维持敏实集团(00425)“买入”评级 目标价55港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持敏实集团(00425)“买入”评级，目标价55港元，公司近期股价回落提供良好入市机会。预计2021年下半年/2022年毛利率分别为28.9%/30%；另公司仍致力于科创板IPO计划。

报告中称，市场可能忧虑今年铝价上升及芯片供应紧张，令公司股价回落，但相信公司2022-23年将保持盈利及2021年订单量稳定。于今年1月，公司新增80亿元人民币全生命周期铝电池盒订单，并于2021-22年在成都、捷克等地扩张产能。该行认为，铝价上升会令2021年上半年至2022年全年公司毛利率受压，公司另一方面予部分客户季度价格调整机制。