大和：维持中芯国际(00981)“持有”评级 目标价降至21.5港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，维持中芯国际(00981)“持有”评级，目标价由23港元下调6.5%至21.5港元，提高今年每股盈利预测26%，以反映乐观的指引，但由于对库存的担忧，保持2023年每股盈利预测不变，这将导致盈利势头减弱。

报告中称，中芯去年第四季度业绩胜预期，今年第一季度指引也强劲，并预计全年的收入增长将超过代工行业的平均水平，利润率将扩大。由于其价格上涨和中国的本土化趋势，提高了对今年的预测。然而，该行仍担忧全行业的库存问题，高折旧负担和实体清单的连续性。此外，台积电是该行首选的代工企业。