富瑞：Q3业绩表现超预期，上调同道猎聘(06100)评级至“买入”

智通财经APP获悉，富瑞(Jefferies)近日发布研报，将同道猎聘(06100)评级由“持有”上调至“买入”，目标价由16港元上调至16.6港元。

Jefferies指出，同道猎聘2021年第三季度业绩表现出色，营收及Non-GAAP净利润均超出该行预期。数据显示，该公司Q3营收同比增长50.2%至6.82亿元(人民币，下同)，高于该行预期的6.46亿元。其中，企业用户(B端)营收为5.9亿元，同比增长39.4%;个人用户(C端)营收为9200万元，同比增长206.1%。Non-GAAP净利润达1.12亿元，高于该行预期的6300万元。

此外，截至2021年9月，该公司个人用户注册数量7160万户、验证企业用户数量约94.6万户、验证猎头数量约19万户，均保持稳定增长，分别增长16.6%、38.7%及13.6%。

在财报电话会议上，该公司管理层表示，产业结构转型将有利于招聘需求及人才流动;市场对有经验人才的需求依然强劲，且该公司仍专注于国内中高端人才招聘。Jefferies认为，该公司将在研发上持续投入，效率提升则有助于减少销售及营销费用、一般管理费用，因此在产业结构转型的趋势下对该股持积极看法。