瑞信调高万洲国际(00288)目标价,由8.3元升至9.3元,评级维持"跑赢大市”。
瑞信表示,万洲国际应该获重估,因为该股在内地的营运已见底,美国业务则持续动力强劲,早前CDH配股已消除市场不明朗。
瑞信上调万洲国际2017及2018年盈利预测2.5%,至10.66亿美元及11.81亿美元,估计内地毛利率将提高,未来催化剂包括内地猪肉价格低于预期、持续推出新产品以及美国有机会减税,目前该股相对内地消费股平均估值有40%折让,仍予"跑赢大市”评级。