大和：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价降至188港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告，下调阿里巴巴-SW(09988)2022-24年收入预测3%，调低每股盈测4%至14%，以反映客户管理收入疲弱;将目标价由220港元调低14.5%至188港元，维持“买入”评级。

该行表示，阿里2022财年第二季业绩如预期偏软，而集团管理层将2022财年全年收入增长指引由30%下调至20%-23%，意味着2022下半财年收入增长11%-20%。虽然业绩表现令人失望，但集团下月中举行投资者日，可能会提供更多营运细节及对投资者作出一些保证。由于第二财季业绩疲弱，该行预期股价进一步回调，若考虑长期增长及全球电子商务和云的变现潜力，其估值将具吸引力。