富瑞：维持百度集团-SW(09888)“买入”评级 目标价降至264港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告，预计百度集团-SW(09888)第四季收入310-340亿元，同比升2%-12%，第四季核心业务收入同比增5%-16%；第三/四季将有约20亿元的增量成本，主要来自员工人数扩张、渠道营销和对人工智能的投资；维持“买入”评级，目标价由281港元降6.05%至264港元。

报告中称，百度第三季收入同比升13.1%至319亿元(人民币.下同)，符合预期;核心收入同比升15.4%至247亿元，略高于该行预期及符合管理层指引;非通用会计准则营业利润47亿元，高于预期，主因核心业务表现良好。

报告提到，9月百度应用程式的月活跃用户同比增12%至6.07亿，每日登录用户达到79%，创历史新高;百度可搜索超过10亿个电子商贸存货单位，总成交金额按季升90%，百度的小程序亦可增强用户体验及开发者可接触更多用户。至于集度汽车方面，百度目标于明年初完成最终结构设计，并于2023年后段开始销售。